Tras meses de intensas negociaciones, ayer el senado norteamericano aprobó la mayor reforma financiera desde los años 30.La ley, que obtuvo el visto bueno por 60 votos a favor y 39 en contra, busca reformar todas las áreas de los mercados financieros, desde cómo los consumidores obtienen hipotecas y tarjetas de créditos, hasta cómo el Gobierno puede desmantelar una firma financiera que ha entrado en quiebra. El objetivo es establecer una mayor protección financiera a los consumidores y prevenir que las compañías tomen demasiado riesgo. A su vez, provee de nuevas herramientas para proteger mejor a los contribuyentes de una futura crisis financiera. De esta manera se trata de corregir las causas que provocaron el caos de 2008 y arrastraron a la economía americana y al resto del mundo después, a la recesión.
Para Obama, esta nueva ley aporta mayor seguridad al ciudadano común, ya que busca acabar con las prácticas abusivas y sin escrúpulos de los prestamistas, con los subas injustas de las tasas de interés en las tarjetas de crédito, y con las comisiones inesperadas en las cuentas bancarias.
Veamos los puntos que se aprobaron:
- Los bancos están limitados a invertir en fondos de capital privado o fondos de cobertura hasta un 3% del capital. Así, tal como se había previsto, se aplicará una prohibición de la compra y venta de activos financieros con capital propio.
- Se impondrán nuevas reglas para los mercados de derivados. Se intenta así evitar que surja un conflicto de intereses al prohibir a los grandes bancos de apostar en títulos respaldados por hipotecas y otros productos estructurados que venden.
- Los bancos podrán hacer operaciones propias de cobertura de tipo de cambio o tasas de interés, de oro o plata y derivados diseñados para cubrir sus propios riesgos. Sin embargo, se obligará a aquellos bancos que quieran realizar operaciones más riesgosas (como operaciones de swaps), a trasladar las divisiones que realizan las mismas a subsidiarias en los próximos dos años. Entre éstos, swaps de metales, energía y productos agrícolas.
- Por su parte, requiere a los bancos considerados “too-big-to-fail” (demasiados grandes para quebrar) establecer nuevos límites de capital y de apalancamiento. Se excluye del capital contable algunos títulos riesgosos, quedando fuera los bancos con activos por menos de u$s15 Bn. A su vez, se crea un consejo integrado por 10 miembros que vigilarán los posibles problemas que puedas surgir en las entidades financieras más grandes como así también en el sistema financiero en general.
- Se aplica un impuesto a los grandes bancos para cubrir los costos de la reforma que incluye u$s3 Bn en un fondo para ayudar a los propietarios de viviendas desempleados a evitar el remate de las mismas. A su vez, un consejo que supervisará la estabilidad financiera determinará la estructura del impuesto y la FDIC recolectará los mismos. También se crea un impuesto a los bancos para cubrir futuros rescates.
- Por su parte, se impone al Gobierno el seguimiento del programa de préstamos de la FED y a realizarse por única vez una auditoria a sus programas de emergencia.
- Las agencias calificadoras de riesgo deberán ser más transparente en cuanto a las metodologías utilizadas.
- Se crea una nueva agencia de protección al consumidor a través de la Oficina de Protección Financiera al Consumidor, con un presupuesto anual de u$s 850 M. La agencia supervisará y regulará los productos hipotecarios y tarjetas de crédito como así también créditos contra sueldo [RFT1] (excluidos previamente). Quedaron fuera de esta regulación los préstamos de las concesionarias de autos.
- Calificación crediticia gratuita: Todos los consumidores tenían derecho a recibir un reporte de su situación crediticia por año, pero esta vez podrán recibir una calificación junto con el mismo en forma gratuita.
- Los prestamistas deberán documentar los ingresos de los individuos a quienes prestan dinero antes de otorgarles un crédito hipotecario como así también verificar la capacidad de éste de repagar el préstamo.
- Los propietarios desempleados que deben repagar sus créditos podrán beneficiarse de un préstamo a una tasa baja para evitar que tengan que rematar sus viviendas. Se destinarán u$s1 Bn utilizando el fondo destinado al Troubled Asset Relief Fund.
- Se prohíben reglas federales más duras sobre los productos de las aseguradoras en la cual los clientes deben pagar una mayor suma al principio a cambio de un ingreso mensual a lo largo del tiempo, el cual estaba fijado a un índice.
Como podemos ver las reformas son muchos y algunas muy profundas. Pero este es solo el primer paso de un cambio en las reglas de juego del sector financiero a nivel mundial.
Solo el tiempo nos dirá si fueron efectivas o si se aplican con la metodología y rigor que se debería. Por ahora solo eso.
