07 octubre 2008

Los 20 Principios básicos de W. Buffett

En momentos de pánico como los que estamos viviendo hoy en día, no viene mal repasar los 20 principios básicos del inversor y hombre más rico del mundo.

Hay que recalcar que el fondo que administra Buffett estaba líquido en U$S 30.000 millones esperando que el mercado corrigiera y que nunca ha invertido en empresas de Internet.

1. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.

2. Si no puede ver caer un 50% su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.

3. No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.


4. Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.

5. Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.

6. El optimismo es el enemigo del comprador racional.

7. La capacidad de decir "no" es una enorme ventaja para un inversor.

8. Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.

9. Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.

10. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.

11. No tome seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.

12. Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.

13. Invierta siempre a largo plazo.

14. Es absurdo el consejo de que "nunca se quiebra tomando un beneficio".

15. Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

16. Compre un negocio, no alquile las acciones.

17. Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola.

18. También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.

19. Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.

20. Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

Prometemos próximamente incluír una biografía de este grán inversor, que como todas las personas exitosas, tiene sus seguidores y retractores, ya que sabemos que en Latinoamerica, por lo menos, a veces es muy dificil seguir estos consejos.

6 comentarios:

Pachi dijo...

Este tpio si que la tiene clara.

Anónimo dijo...

Recuerdo que hace unos dos o tres años, Buffett empezó a advertir sobre lo que se venía. Lo oí decir lo siguiente en distintos momentos:

1. Cuando la marea se retira, ahí nos damos cuenta de quén estaba nadando desnudo.

2. El mercado puede mantenerse irracional mucho más tiempo del que uno puede mantenerse solvente (esta no era de él, sino él citando a otro).

3. Los "derivatives" son armas de destrucción financiera masiva.

cassiopeia

Bull Spread - blog dijo...

gracias por su aporte cassiopeia.

Coincido plenamente con los dos primeros principios, pero no tanto con el último, ya que los derivados pueden servir como protección también. Pero es obvio que mal utilizados pueden causar desastres como los que estamos viendo.

saludos.

SEP dijo...

excelente el posteo !!!!
te lo copio a mi blog .
saludos

Laro dijo...

He leído los principios de Buffet varias veces, pero éstos voy a imprimirlos y colgarlos en la pared junto a la pantalla del ordenador. Si no, siempre acabo dejándome llevar por el rebaño.

s2

Bull Spread - blog dijo...

totalmente laro, hay que aprender de Buffet. El ahora esta comprando, es lo que tendriamos que comenzar a hacer nosotros, por lo menos acciones. Las grandes fortunas se hacen en momentos como estos. saludos