El Cisne Negro

Hoy vamos a presentar el libro de Nicolas N. Taleb, “El cisne Negro”.

El libro es sencillo en su razonamiento, aunque muchas veces difícil de comprender por la cantidad de datos, estudios y científicos que nombra. El objeto es demostrar porque suceden los cisnes negros, porque son tan difíciles de predecir y porque causan tanto shock.

Él demuestra en bases a estudios, principalmente de Karl Popper y Henri Poincare, que es casi imposible pronosticar, porque no sabemos cuales serán los avances tecnológicos o lo que ocurrirá, tomando como en consideración, que la mayoría de los grandes descubrimientos son por accidente.

También constituye un lúcido razonamiento acerca de la estupidez de reducir la complejidad del mundo (social, psicológico, financiero, histórico) a unas simples fórmulas que en realidad jamás predicen casi nada, pues casi todo lo que vemos está creado por el azar.

No solo eso, sino también de todo lo que desconocemos y que no tomamos en consideración. Ya que para la ciencia en general lo que vale es lo que se descubrió, lo que sabemos, sin tomar en cuenta lo que todavía no se descubrió y como afecta esto al mundo. Como afecta al mundo lo que todavía no se descubrió, pero que existe.

La semana pasada releyéndolo, encontré un párrafo que quería comentar con ustedes que está referido al mercado financiero, dice así: “si conocemos todas las condiciones posibles de un sistema físico, podemos, en teoría (aunque, como hemos visto, no en la practica), proyectar su conducta hacia el futuro. Pero esto solo se refiere a los objetos inanimados. Con las cuestiones sociables, nos encontramos con un escollo. Proyectar el futuro cuando están implicados los seres humanos es algo radicalmente diferente si los consideramos seres vivos y dotados de libre albredio”.

¿Porque me interesó este párrafo?

Porque era mi pregunta constante a mis profesores de la facultad. Principalmente a mi profesor de Formulación y Evaluación de Proyectos, el que hoy ocupa un alto cargo en el Ministerio de Economía, cuando me indicaba que otorgue probabilidades de ocurrencia al formular escenarios económicos. Yo le preguntaba como hacia para saber como determinarlos. ¿Como sé en realidad que hay un 30% de ocurrencia que la economía suba un 1% en 2011, un 25% de que lo haga un 2%, y un 45% que suba el 3%? Por ejemplo.

Es imposible. Cuando uno otorga porcentaje de probabilidades ¿en base a que los hace?

Este tipo de evaluación da una guía cuando no la hay. Correcto. Esto consideró la economía neoclásica cuando armó sus modelos, al estimar que los seres humanos pueden pronosticar hechos y sucesos económicos porque sus decisiones son racionales, al tratar de maximizar sus utilidades. Pero hoy la economía conductal está demostrando que esto no es correcto. ¿Cuántos clásicos pronosticaron la crisis que está viviendo el mundo desarrollado?. El primer corto circuito que tuvo este tipo de teoría se dio en 1998 con el fondo de inversión LTCM. Un fondo que consideraba que los mercados eran previsibles (Muy interesante de leer, para aquellos que no conocen la historia).

¿Entonces?

Cuidado cuando se hacen pronósticos de precios y sucesos. Mucho cuidado con los datos que se utilizan, porque muchas veces hay mas datos de los que uno considera a la hora de tratar de realizar algún estudio. Datos que como no se saben que existen, obviamente no se consideran.

Esto puede sonar un poco frustrante ya que la naturaleza humana trata de encontrarle una explicación a todo, hasta crea falsas explicaciones de lo que no entiende. Pero no todo está perdido, ya que Taleb explica como poder sacarle provecho y cubrirse de los cisnes negros.