La gran estafa

La semana pasada nos hemos enterado que uno de los mayores fondos de inversión de EE.UU. fue una verdadera estafa que podría rondar los U$D 50.000 millones.

El responsable de esta gran estafa es Bernard L. Madoff, una leyenda en Wall Street y ex presidente de Nasdaq, que con su Hedge Fund “Bernard L. Madoff Investment Scurities LLC" creado en 1960, manejaba en todo el mundo mas de U$D 17.000 millones.

Este fondo, durante los últimos 20 años, había tenido los rendimientos más consistentes del mercado y esto ya comenzaba a ser sospechado por sus colegas –la primer denuncia es del año 1992-, que no podían entender como en períodos de baja, este fondo seguía obteniendo beneficios.

El mismo Madoff en una rueda de prensa dijo que estaba acabado y que era casi imposible recuperar algo del dinero de sus fondos, ya que todo fue un engaño basado en el esquema Ponzi.

Madoff se enfrenta ahora a una condena de hasta 20 años de prisión y a una multa de U$D 5 millones. Hoy esta libre al haber pagado un fianza de U$D 10 millones.


Mas allá que esta estafa será catalogada como la segunda mayor de la historia, solo superada por la de Enron, con este post no queremos informar acerca del hecho en si, sino que queremos reflexionar sobre lo ocurrido. Si quieren conocer con mas detalle información de las operaciones y fondos que manejaba Madoff, en este blog van a encontrar dos post muy interesantes al respecto.

Nuestra objetivo es reflexionar sobre la total impunidad con la que este hombre se manejo a lo largo de su carrera y a los cargos a los que llego. Fueron 40 años de carrera y eso es mucho tiempo como para no ser descubierto. Tan arriba había llegado este hombre que para muchos ya era normal que manejara tanta cantidad de dinero y que nadie lo controlara. Pensar que el dinero que “desaparecido” es tres veces mas que el dinero que están pidiendo, y que todavía el gobierno no autorizo, las tres mayores empresas automotrices norteamericanas. Es mucho dinero como para desaparecer de la noche a la mañana y que un solo hombre este implicado.

Las autoridades gubernamentales, monetarias, banqueros, aseguradoras y calificadoras de riesgo están hoy bajo el ojo de la sospecha y esta bien que así sea, ya que día tras día nos enteramos de mas y más fraudes y manipulaciones encubiertas. ¿Qué tan grande es lo que esta oculto bajo la alfombra? ¿Cuánto mas falta por descubrir?.

¿Dónde a quedado la seguridad que nos brindaban estos galardonados hombres de negocios, sus títulos obtenidos en las más prestigiosas universidades y la seriedad con que nos explicaban como funcionaba y las ventajas del sistema capitalista?

Hace 10 años hemos visto como el gobierno norteamericano, por intermedio de la FED, salvaba al fondo de Inversiones LTCM inyectándole U$D 3.600 millones en efectivo, debido a que en ese momento el fondo solo gestionaba U$D 1.000 millones, pero estaba apalancado en U$D 100.000 millones que no podía revertir. ¿Quién dejo que este fondo tuviera semejante nivel de apalancamiento?. No olvidemos que este famoso Hedge Fund era catalogado como el mejor del mundo –o eso no querían hacer creer-, ya que había sido armado por dos premios Nóbel, M. Scholes y R. Merton y J. Meriwether, un afamado gestor estrella. ¿Era esto una antesala de lo que se estaba gestando y por eso el gobierno salio a respaldarlos inmediatamente?.

¿Cuánto se le oculta a las personas de lo que realmente hacen sus gestores con el dinero y en los instrumentos en los cuales es invertido. ¿Por qué las personas confían su dinero en administradores que les ocultan información? ¿Basan su confianza solo en prestigiosos nombres, en prestigiosos CV, en trayectorias exitosas o solo en excelentes campañas de marketing? ¿y pasa cuando todo esto es un farsa? ¿o acaso los inversores se dejan llevar por la avaricia sin antes consultar o investigar de donde provienen las cuantiosas ganancias prometidas?

¿Nos encontramos ante un nuevo sistema moderno de esclavitud en donde los grandes administradores de nuestro dinero y esfuerzo se aprovechan de su situación y manejan nuestros ahorros como se les da la gana sin ningún tipo de control?

Los argentinos, a través de años de historia sabemos de que se trata esto, ya que sistemáticamente fuimos privados de nuestros activos líquidos una y otra ves. Por eso gran parte de la población trata de tener la mayor cantidad de dinero fuera del sistema, ya sea en monedas extranjeras liquidas o propiedades –lo único que hasta ahora no fue expropiado. ¡No demos ideas!-. ¿Dejarán los nuevos inversores que personas sin escrúpulos administren su dinero? ¿Qué ocurrirá con el pequeño inversor al estar tan desprotegido? ¿Estamos ante un nuevo paradigma económico en donde la desconfianza se apoderará del sistema capitalista y la gente tratara de retirar su dinero de él? ¿o la codicia otra ves hará de las suyas?

Muchas preguntas que por ahora están sin respuesta. Quince años o más de crecimiento económico desmedido y sin control ¿basado en el engaño?. Esperemos ver una luz al final de túnel, porque sino nada volverá a ser como era. Aunque pensándolo bien, quizás sea mejor que así fuera.